2012年10月31日 星期三

10/31市場情緒略見起色,希臘再臨關鍵節點


週三(1031)亞市早盤,歐元兌美元震盪整理,現交投於1.2960一線。隔夜風險貨幣普遍有所反彈,市場情緒略有起色。儘管颶風桑迪目前依然在美國東部肆虐,但大洋彼岸的歐元隔夜消息面整體較為利好。目前市場焦點又將重回希臘,這一受災最重的歐豬國家近期將面臨雙重挑戰--為其量身定做的歐元區財長電話會議將在今晚召開,此外希臘財長斯圖納拉斯(Stournaras)今日將向議會提交預算案。

昨日綜述:歐洲消息面整體利好,市場情緒略見起色

隔夜歐洲消息整體偏利好,歐洲股市大幅收高提振市場風險偏好情緒。經濟資料方面,德國10月季調後失業率為6.9%,市場整體仍保持“強勁”。歐元區10月經濟景氣指數降幅低於市場預期,歸功於消費者和零售業的樂觀情緒小幅改善。

希臘總理薩馬拉斯30日宣佈,希臘政府已經與國際救助方完成關於新緊縮和改革措施的談判,這是希臘爭取歐盟和國際貨幣基金組織儘早發放下一筆救助貸款的先決條件。據報導,希臘政府將根據新的緊縮措施減少135億歐元的政府開支,其措施包括減少工資和補貼、裁減公務員等。

受歐洲局勢頗見起色影響,隔夜風險貨幣普遍上揚,歐元兌美元上升0.4%,至1.2959;美元指數則下跌至79.95附近。

希臘近期再成焦點,“雙線作戰”期待有成

目前來看,希臘又將成為市場最大的焦點。這一受災最重的歐豬國家近期將面臨雙重挑戰--為其量身定做的歐元區財長電話會議將在今晚召開,此外希臘財長斯圖納拉斯(Stournaras)週三(1031)將向議會提交預算案。

儘管隔夜有消息稱希臘的第三輪援助可能將于下周開始。但是,就像希臘總理薩馬拉斯提到的,目前希臘依然存在風險。希臘總理薩馬拉斯1030呼籲國會通過國際三方要求的新一輪緊縮措施。但據最新地方電視透露,希臘民主左翼不同意緊縮措施談判的結果。希臘財長1031日將向議會提交預算案。

薩馬拉斯昨日在聲明中表示,希臘已經完成了2013年預算及緊縮措施的相關談判,直到最後一刻,終於獲得了國際三方的妥協。

不過協商的方案需要希臘議會批准。若被議會否決,毫無疑問短時間內市場將極為混亂。儘管可以相信,在各方的努力下,希臘的緊縮方案將獲得通過,但希臘左翼黨派領導人卻表示並不同意談判結果,因此,希臘的問題短期依然沒有塵埃落地。

希臘議會將於11711日對預算草案及緊縮措施進行表決,以便爭取歐元區國家在1112的財長會議上作出向希臘發放315億歐元救助貸款的決定。希臘政府多次表示,希臘的現金儲備將於1116告罄,如果在此之前希臘得不到下一筆救助貸款,將面臨無序債務違約的風險。

而除了即將提交議會的預算案,今日歐元區各國財長也將召開電話會議討論關於希臘求援談判的進程,也將成為市場關注重點。不過預期不會有任何決議。

三方機構目前正在籌備一項關於希臘債務可持續性的報告,並正在考慮給予希臘額外兩年時間完成赤字目標。三方機構上周表示,希臘額外兩年時間或需要額外300億歐元的資金。

德國商業銀行表示,希臘援助計畫進展將是決定歐元走勢的關鍵,希臘剩下的時間越來越少。該行補充說,各方似乎能夠達成共識,希臘將獲得援助,該國可能再獲得兩年的時間來實施改革。

但德國商業銀行稱,允許希臘的赤字水準超過原來的目標會產生相應的成本代價,國際貨幣基金組織(IMF)將不被允許參與希臘新的債務減值。歐洲央行也不願參與,同時,各個歐洲國家的政府將要求希臘償還2010年初時發放的雙邊貸款。該行稱,對於如何分攤負擔的進一步談判還將曠日持久地進行下去,這可能給歐元施壓。

德國商業銀行指出,如果歐元區財長的電話會議不能取得進展,那麼歐元兌美元可能進一步下滑至1.28

10/31今天短線以逢高作空歐元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
10/31看空下跌歐元/美元:可以在1297012850區間交易或13000以上做空下來(長線持有空單)

2012年10月30日 星期二

10/30加拿大下調GDP預期,惠譽下調義大利地區評級


週一(1029)紐約時段,受颶風影響,美國股市將連休兩日。美國9月個人支出資料超預期上升。此外,加拿大下調GDP預期,惠譽下調義大利西西里島地區評級至“BBB”,令市場風險偏好情緒降溫。關注週二(1030)日本央行利率決議,以及歐美諸多經濟資料。


惠譽下調義大利西西里島地區評級至“BBB”,加拿大下調GDP預期,西班牙首相拉霍伊再次強調目前沒有尋求援助的必要,令市場風險偏好情緒降溫,非美貨幣買盤不濟。

惠譽下調義大利西西里島地區評級至“BBB”。惠譽表示西西里島地區存在60億歐元的未償付債務,持續增長的金融及商業債務將成為該地區預算赤字的製造者。

加拿大財長費海提稱,歐元區和美國經濟走軟將影響加拿大經濟。將2013GDP增長預期從2.4%下調至2%,將2013年名義GDP增幅預期從4.4%下調至4%;維持2012GDP增長預期在2.1%不變,2012年名義GDP增量預期下調210億加元。加拿大國會預算辦公室(PBO)表示,近期增長疲弱促使經濟進一步低於潛在水準,導致失業率上升。預計聯邦政府將消除預算赤字,並在2015-16財年重新實現盈餘。預期,2015年第一季度前加拿大央行將維持利率在1%不變。

西班牙國家統計局(INE)公佈,西班牙9月零售銷售年率下降10.9%,為連續第27個月錄得下滑,8月修正為下降2%。西班牙從當地時間91正式開始實施新的增值稅制度。資料表明,上調增值稅的舉措對民間消費活動構成一定打壓。而西班牙首相拉霍伊再次強調,西班牙目前沒有尋求援助的必要,以後若有需要,西班牙將尋求援助。

美國9月個人支出月率超預期上升,提振美元指數走強。

美國商務部(Department of Commerce)公佈,美國9月個人支出月率上升0.8%,人收入月率上升0.4%。反映了美國個人的實際購買力水準提高,預示了未來消費者對於商品、服務等需求升溫,對美元是利好。

此外,受超強颶風“桑迪”襲擊紐約地區影響,美國紐約證交所宣佈週二美國市場再休市一天,如果條件允許,美國市場將在週三(1031)恢復交易。美國的航空公司表示,估計颶風桑迪可能會對航空運輸業造成數億美元的損失。美國總統奧巴馬(Barack Obama)就“桑迪”可能引發的破壞性影響對美國民眾發表警示性講話。

週二歐美將公佈諸多經濟資料,若資料較好,勢必帶動股市上揚,提振市場風險偏好情緒。

北京時間15:00,,德國將公佈9月季調後ILO就業人口資料;16:00西班牙將公佈第三季度GDP資料;16:55,德國將公佈10月季調後失業率資料;18:00,歐元區將公佈10月經濟景氣指數資料;21:00,美國將公佈8月大城市房價指數資料;22:00,美國將公佈10月諮商會消費者信心指數資料。
日本央行將於週二北京時間11:30公佈10月利率決議。

日本央行近期不斷釋放寬鬆信號,因日本通縮狀況嚴峻且日元匯率高企打壓出口貿易發展,令日本貿易逆差不斷,國內經濟發展未見起色,日本央行季度報告也一度下調地區經濟預估。市場人士普遍預計,迫於刺激經濟和壓低日元的政治壓力,日本央行可能再度擴大量化寬鬆規模,資產收購計畫的規模可能增加至少10萬億日元,日元屆時將大幅下跌;或者對寬鬆政策有所暗示,也將繼續打壓日元下行。但如果日本央行意外表現樂觀態勢,日元將大幅反彈,逆轉近期弱勢表示。

10/30今天短線以逢高作空歐元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
10/30看空下跌歐元/美元:可以在1293012850區間交易或13000以上做空下來

2012年10月29日 星期一

10/29美國GDP超預期,西班牙金融改革取得進展


週五(1026)紐約時段,美國第三季度GDP超預期增長,西班牙金融業改革取得重要進展,美國股市收盤漲跌不一,歐元兌美元收平於1.2940附近,美元指數收跌至80.00附近。此外,穆迪警告加拿大多家大型銀行評級打壓加元買盤,日本GDP增長預期升溫提振日元買盤。

美國商務部(Department of Commerce)公佈的資料顯示,美國第三季度經濟加速增長2.0%,因消費支出增多,聯邦政府支出增速加快,以及房屋建築業改善。分析師指出,毫無疑問,2%的增速緩解了投資者對更疲軟數據的擔憂。下周的非農就業報告將顯得尤為重要,特別是該報告在大選前一周公佈。2012年美國總統選舉將于美國時間116日星期二舉行。失業率進一步下降將有利於奧巴馬(Obama)當選。
此外,雖然美國10月密歇根大學現況指數終值下修至88.1,但該指數仍處於5年高位,顯示出美國民眾對未來經濟形勢依然較為樂觀。

西班牙問題展露曙光,支持歐元買盤。IMF稱,西班牙金融業結構改革取得重要進展。自從歐洲央行宣佈購債計畫以來,金融市場情況已經改善,歐洲當局設定所有最後期限都達到了。

歐洲經濟事務專員Olli Rehn在另外一份聲明中稱,西班牙救助計畫首次評估成功結束標誌著該國銀行系統朝徹底修復和改革又邁進了一步,為重塑投資者和消費者信心奠定了重要基礎。

穆迪警告加拿大多家大型銀行評級,美元兌加元收漲至0.9970附近。國際評級機構穆迪(Moody's)發出警告稱,將可能對多家加拿大大型銀行的評級作出調降,稱該國銀行業面臨著不符合當前評級水準的挑戰。加拿大經濟面臨的下行風險正在增大。在對拿大銀行業評估中,發現該國諸多宏觀經濟負面風險:消費者債務高企,房價水準不斷攀升,資本市場活動疲弱等等。

資料關注:週六(1027)中國於北京時間09:30公佈的9月規模以上工業企業利潤。若企業盈利增加,表明中國經濟增強動力增強,作為澳大利亞最大的貿易夥伴國,中國經濟加速有利於澳洲出口,對澳洲經濟有推動最用,因而利好澳元。

 下週一(1029)日本將於北京時間07:50公佈9月季調後零售銷售資料。是衡量消費者支出的最主要的衡量器,而消費支出又是整體經濟活動的最主要內容。零售銷售上升,對日元有利。

德國於北京時間15:00公佈的9月實際零售銷售資料,市場預期上升0.3%;美國於北京時間20:30公佈的9月個人收入支出資料,市場預期收入上升0.3%,支出上升0.6%;美國於北京時間22:30公佈的10月達拉斯聯儲製造業活動指數。若資料表現較好,則將提振市場風險偏好情緒。

10/29今天短線以逢高作空歐元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
10/29看空下跌歐元/美元:可以在1294512850區間交易或13000以上做空下來
 

2012年10月25日 星期四

10/25美聯儲決議未見意外,匯市反應平淡如水


週四(1025)亞市早盤,美元指數徘徊於80關口附近。隔夜美聯儲在利率決議中一如預期般維持利率及寬鬆政策不變,且並未釋放出QE3加大規模的資訊。決議公佈後匯市反應整體較為平淡,風險貨幣走勢有所分化。

大選前美聯儲拒絕意外,決議內容幾與9月如出一轍

對於此次美聯儲利率決議,市場此前雖然預估其極大可能按兵不動,但也頗希望其能在會議中對QE3的擴容以及採用數位化政策目標進行討論。若美聯儲提到加大QE3規模或者對於經濟描述有一定的弱化,都將對市場產生一定的刺激作用。

然而從最終結果看,美聯儲的利率決議毫無新意,內容幾與9月如出一轍。美聯儲在決議聲明中維持利率不變,重申將超低利率維持到2015年年中的承諾,維持每月購買400MBS債券規模,將在年底前繼續扭轉操作。

美聯儲聲明中指出,美國經濟在近幾個月持續以溫和的速度擴張,就業增長近幾個月放緩,失業率仍然高企。家庭支出繼續處於擴張勢頭,且擴張速度略有提高,但設備和軟體的商業投資出現放緩。與此同時,儘管出現改善,但房產市場依然疲憊不堪。
通脹方面,近幾個月通脹有所上升,主要歸因於能源價格的走高,較長期通脹預期則保持穩定。
匯市反應平淡如水,風險貨幣略顯分化

隔夜美聯儲決議內容一如市場此前預期,也使之幾乎變成了無風險事件,匯市反應平靜如水。從各貨幣對走勢,美元指數繼續持穩於80.00關口附近徘徊,歐元兌美元小幅整理後交投於1.2960一線,英鎊澳元隔夜則有所走高。

美元長線上漲是必然不是偶然
    昨日美元強勢拉升,日線大陽線,我們要注意。目前市場的焦點是大選和QE3,但這兩個對美元的有影響也不是主要的,美元的長期趨勢上漲,這是我們的觀點,上漲的原因本身是因為美國的資料轉發了,另一方面是歐洲問題太大,而且涉及到銀行方面這才是關鍵,結合上面的因素,美元長線看漲我們的第一目標是83.10,然後調整然後是86.30,我們要注意9月份我們就提示長線看漲美元了,而且多次長線多,短線點位短線做,長線點位短線做,一定要搞清楚市場的結構。
 
9月份的會議以來,美國房地產和就業領域均出現了一些改善的跡象。在住房市場,新屋開工資料9月份意外大幅增長,增幅為四年多之最,顯示房地產領域可能開始加速復蘇。而在本月初公佈的9月份非農就業報告則顯示,當月美國失業率降至7.8%,自20091月以來首次跌破了8%的關口,同時也創下了奧巴馬政府上臺以來的最低水準。此外,零售銷售、消費者信心等資料也表現不錯,但在企業盈利方面,迄今為止傳來的資料仍較雜亂。市場普遍預計,第三季度美國企業盈利可能出現3年來首次同比下滑。

今日策略:
美元昨日收大陽線,從我們提示79.90區域長線建多單一路單邊上漲,我們要注意市場的節奏,長線有時候可能中間不會給點位元,所以我們交易一定要耐心等待好的機會,長線上漲的原因我之前分析過了,目前我們要注意美國大選,以及QE3未來美國的資料相當重要,今日建議投資者79.62區域做多,止損79.42,倉位3%。第一目標79.90,第二目標80.10區域。嚴格止損。控制風險。

黃金昨日爆跌,主要是長期能量的積累,爆發了,但我們要注意黃金自我們1790區域長線提示空以來再沒有好的閏,目前下跌趨勢不變,而且是長線下跌,投資者今日耐心等待反彈做空,不反彈不做空,目前超短線也沒有反彈不建議參與反彈,今日建議投資者1710區域做空,止損1724區域第一目標1705。第二目標1695區域。
歐元昨天也是大跌,歐債危機不可能避免,而且救助計畫華而不實,條件苛刻,部分會員國家不願意救助,這是問題的根本所有,有條件的救助影響救助的效果,技術面歐元長期受月線下跌趨勢線壓制,我們長線看空的觀點不變,今日建議投資者1.3000區域做空,止損1.3065。第一目標1.2950。第二目標1.2900。嚴格止損。

10/25今天短線以逢高作空歐元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
10/25看空下跌歐元/美元:可以在1300012920區間交易或13100以上做空下來

(日圖動能向下主交易做空歐元回檔到13020就順勢做空長線目標12500)