2013年6月7日 星期五

非農前夜,匯市上演“驚天大戰”


週四(66)紐市盤中,美元指數跌幅逾1%,此前一度逼近81大關。非美貨幣兌美元大幅走高,其中美元兌日元跌幅逾2%。風險貨幣方面,歐系貨幣兌美元漲幅均逾1%,目前歐元兌美元上漲近150點,盤中匯價一度刷新三個半月高位至1.3304;英鎊兌美元上漲近200點,盤中一度刷新近四個月高位至1.5682;美元兌瑞郎下跌近120點,盤中一度刷新七周低位至0.9225

商品貨幣兌美元漲勢則相對較遜色,但依然較強勁。目前澳元兌美元漲幅近0.7%,此前匯價刷新日高至0.9672;美元兌加元跌幅近0.8%,此前匯價刷新三周低位至1.0197;紐元兌美元漲幅近0.6%,此前匯價刷新日高至0.8101

非農前夜匯市上演“驚天大戰”,匯市的大幅波動料主要是受以下五點因素影響。其一也是最主要的因素料是投資者預期非農將疲軟,提前進場做空美元;其二盤中美聯儲布拉德反對緊縮且普羅索鷹派立場有所軟化,打壓美元;其三德拉基看好歐洲經濟,並稱需謹慎對待負利率,令此前市場預期歐元走低落空,打壓美元;其四加拿大央行新行長意外偏向鷹派的首秀講話提振加元,拖累美元;其五昨日安倍晉三的新一輪寬鬆政策受外界質疑,令美元兌日元繼續回落,亦對美元形成壓制。具體分析如下:

非農前夜,匯市上演“驚天大戰”

原因一:市場透支非農資料(另附分析師對非農的預測)

投資著對於美國非農就業資料前景的顧慮,可能是今日推動美元指數大幅下行的主要元兇。日內美國初請資料略遜於預期,且此前對非農有參考意義的兩資料美國ADP和美國ISM製造業PMI均較疲軟,因此投資者對本次非農資料並不樂觀,如果就業不佳,美聯儲縮小及撤除量化寬鬆措施的時間將會大大推遲,這對於美元指數本身也是利好。而美元在週四的下跌,更有可能是市場預知到了週五(67)的非農資料差勁而出現的“賣事實”行情。

美國勞工部週四公佈,美國61當周初請失業金人數減少1.1萬人,至34.6萬人,但略高於預期的34.5萬人;週三(65)美國5ADP就業人數增加13.5萬,高於前值11.9萬的增幅,但不及市場預期的17.0萬;週一(63)美國5月製造業指數降至49.0,為20096月來最低,且為自201211月來首次呈現萎縮。

最新公佈的調查顯示,分析師預期5月非農就業崗位或僅僅增加17萬個,這僅略高於4月的增加16.5萬個。這份調查表明,稅率上調和政府減支舉措令上半年經濟承壓,美國經濟復蘇程度仍有限,不足以促使美聯儲縮減刺激性貨幣政策的規模。摩根士丹利分析師Vincent Reinhart表示:“經濟將繼續在疲軟中滑行一段時間”。

原因二:美聯儲布拉德反對緊縮,普羅索鷹派立場稍有軟化

投資者對非農資料的悲觀預期,打壓美元指數,隨後盤中美聯儲布拉德和普羅索的言論令美元指數“火上澆油”。布拉德週四否認了美聯除即將縮減量化寬鬆購債規模的預期。他表示,美聯儲應該繼續維持當前的量化寬鬆購債力度,直到美國整體通脹率水準回升到2%以上為止。

 
在被問及是否有意願使購債措施繼續延續下去時,布拉德回答說,鑒於當前通脹率水準徘徊在低位,他本人不認可立刻開始縮減購債規模的做法。他指出,目前通脹率水準低於目標,因而美聯儲應襠繼續採取足夠的寬鬆措施,來使通脹回歸預設控制目標。而堅持當前購債力度就是達到這一目標的最好辦法之一。

同時盤中指出,全球投資者近來似乎已經對美聯儲可能縮減量化寬鬆(QE)購債規模這一預期反應過度。他表示,在美聯儲的未來政策取向前景仍因為經濟狀況的不明朗而缺少可預見性的情況下,投資者卻煞有其事地在市場上作出了種種異常反應,這顯然是不明智的。而作為美聯儲內部鷹派的一員,普羅索此前一直對繼續延續購債措施的做法批評有加,但是他在週四並未就購債措施的延續前景給出明確的看法和預期。


原因三:德拉基措辭樂觀,令歐元兌美元走低預期落空

歐洲央行在週四的會議上按兵不動,未如某些市場人士所預期的那樣,將準備金存款利率降至負區間。隨後行長德拉基樂觀言論使得此前投資者對歐元可能走低的預期落空,歐元兌美元空單大量止損,引發歐元兌美元走強。歐元兌美元大幅並觸及三個半月高位1.3304


盤中歐洲央行行長德拉基指出,歐洲央行下調了2013年歐元區經濟預期,原因是最近幾個月令人失望的經濟資料使外界猜測歐元區復蘇的時間可能推遲到今年年底,這削弱了市場人士對該行立即放鬆貨幣政策的預期。就近期的爭論焦點——負存款利率,德拉基表示,技術上為負存款利率做好了準備,也討論了負存款利率,不過負存款利率有意想不到的後果,需謹慎對待。


原因四:加拿大新行長發表鷹派言論,打壓美元兌加元

加拿大央行新行長波洛茲首次演講措辭偏向鷹派,對加元形成支撐,美元兌加元盤中一度刷新三周低位至1.0197。波洛茲週四在該國議會作了上任後的首次證詞講話。波洛茲在面對議員的提問時表示,加拿大的基準利率水準在未來某一時點會升至更加正常的水準。不過,他在講話中並未重申前任行長卡尼提出的溫和加息的政策指導方針。

 

他還稱,在金融危機爆發後不久,這類政策的實施非常有效地推動了內需增長,但在目前內需有所下滑的背景下,這種增長模式的局限性就被日益暴露出來。並且他向議員們表示,他不會對加元匯率狀況發表過多評論,但同時表示,加元目前的強勢表現還沒有起到推動企業進行機器和設備投資的應有效果。


原因五:安倍晉三新刺激政策受質疑,令美元兌日元繼續回落

在日本首相安倍晉三於週三(65)推出新一輪經濟提振計畫後,業內多家機構即對次表示不看好,這使得日元前期的跌勢也得到了扭轉,美元兌日元繼續昨日的回調走勢,日內匯價跌逾200點,並一度觸及七周低位95.89


在全球投資者開始質疑日本經濟復蘇計畫之際,日本首相安倍晉三週三揭曉了一份旨在提振該國長期增長前景的雄偉藍圖,承諾實施一系列改革,所涉領域涵蓋廣泛,比如不景氣的農業和能源市場,以及鼓勵外商投資和風險資本的新稅收優惠。

但是在這個備受期待的“增長戰略”(旨在補充此前震撼市場的大膽財政和貨幣刺激計畫)中,許多經濟學家認為解決日本經濟長期低迷根源問題所需的一些艱難決定遭到了回避。該戰略只包含了一些溫和措施,使得工業巨頭裁員變得更加容易,外界廣泛認為就當前需求而言,這些工業巨頭職員冗餘。

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6/7今天短線作多歐元為主55點止損,(短線35點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!
6/7做多看上可以在13210進場.目標13340(趨勢向上)

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