2012年歐元兌美元基本走到了八浪及下降三角形尾部,2013年走勢更具變數。按照走勢與大事件之間的“因果論”,打壓歐元的因素概括而言是歐債危機的演繹,而這些因素並未消失,2013年勢必繼續“發作”。根據匯通網對近期逾20家機構對歐元2013年匯率預期的統計,看空者明顯是主要陣營。不過,縱然大跌後也會有回調,漲漲跌跌的時機在哪?還需關注2013年六大影響因素。
歐元走勢的兩種技術形態:
2012年歐元兌美元的走勢可以從兩種技術形態來解讀:八浪理論和下降三角形弱勢調整形態。而走勢在兩種形態上均已接近尾聲,這令2013年歐元的走勢更具變數。
1、八浪理論:(如下圖1)自2011年9月啟動跌勢第一浪開始,2012年初正處在第三浪的中後段——1月下旬至3月初為第四浪——3月初至7月下旬為第五浪——7月下旬至12月是回調浪,分別為7月下旬至9月下旬為A浪,9月下旬至11月中旬為B浪,之後則為C浪。
2、下降三角形弱勢調整形態:(如下圖2)這個週期圖拉得更長,從2008年4月中旬開始看,由此處向下拉斜線得到三角形斜邊,期間分別在2009年12月中旬及2011年5月初觸及/短暫上破該三角形斜邊形成的下降趨勢線。三角形底部形態始於2008年10月中旬,之後在2010年5月中旬至該年9月測試該支撐未果,2012年則主要處在該三角形形態尾部,因此在2013年很可能迎來大行情,因為該三角形形態通常選擇下破,加上基本面歐債危機遠未結束,這可能就是為什麼投行普遍看跌歐元2013年行情的原因吧。
走勢與大事件之“因果論”
即將過去的2012年歐債危機繼續肆虐,其中貫穿始終的又是希臘援助問題,期間夾雜歐洲央行救市舉措(OMT)計畫、美聯儲QE3及QE4、西班牙求援、義大利大選風波及改革中斷擔憂等。
1-3月行情:從1月份擔心希臘3月份債務到期違約,到3月上旬就希臘債務互換達成協定,歐元兌美元從1.2600附近漲至1.3500關口;
3-5月行情:希臘達成債務互換後隨著利好出盡,歐元隨即陷入兩個來月(3月初至5月初)的震盪;
5-7月行情:之後的兩個多月歐元延續此前跌勢至逾兩年(25個月)低點1.2041,因繼債務互換後利好消化殆盡後,市場開始重新擔憂希臘退歐問題,且新冒出西班牙地方政府求援及銀行業援助等擔憂打壓歐元;
7-9月中旬行情:在7月底開始觸底反彈後,在9月歐洲央行宣佈OMT計畫及美聯儲推QE3的雙重利好、技術面突破100日均線阻力的情況下,歐元兌美元半個月快速拉升逾500點至1.3170一線;
9月中-11月中旬行情:9月中旬至11月初,歐元兌美元基本在消化OMT及QE3影響,也在測試200日均線(期間切入位基本維穩1.2820)支撐;而隨著希臘債務大限逼近違約擔憂升溫(援款遲遲不發、資金用盡而11月中旬又面臨50億歐元債務到期的嚴峻考驗),匯價下破200日均線並最低下探至1.2660一線;
11月中-
歐元交叉盤行情概述:
歐元交叉盤走勢也如火如荼,基本表現為歐元兌其他非美貨幣先抑後揚。歐元兌商品貨幣在9月初開始見底並展開反彈;歐元兌英鎊、日元則在8月初提前見底反彈;歐元兌瑞郎整年基本在1.20關口附近窄幅震盪,期間分別在9月宣佈OMT計畫和12月希臘獲得援款的消息後上探至1.2180附近。
歐美兩大央行“救市”舉措簡述:
歐洲央行(ECB)今年只宣佈了兩個舉措,一是
美聯儲
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